Тема настоящей статьи – во что лучше инвестировать в 2023 году c наименьшими рисками. Только надежные способы инвестирования денежных средств, о которых мы расскажем простыми словами.
Содержание:
- Наиболее безопасные виды инвестиций в 2023 году
- Паевые инвестиционные фонды (ПИФ)
- Вклады
- Инвестиции в недвижимость
- Главная особенность рынка недвижимости для инвестора
- Советы экспертов: куда инвестировать деньги в 2023 году
- Инвестиции в недвижимость в Таиланде
Наиболее безопасные виды инвестиций в 2023 году
Для глобального рынка 2020–21 годы оказались по понятным причинам крайне турбулентными. Так как пандемия COVID-19 и вызванный ею кризис никуда не исчезли, от 2023 года ожидают продолжения того же тренда. Многие классические активы в портфеле инвестора являются сегодня либо токсичными, либо крайне рискованными.
Какие варианты инвестиций в 2023 году несут наименьшие риски? Мы выбрали три варианта, наиболее заслуживающих доверия инвестора.
Паевые инвестиционные фонды (ПИФ)
Если человека интересует уверенный пассивный доход, то лучший способ инвестирования — ПИФ. Основную работу инвестор осуществляет на этапе поиска и выбора подходящего фонда, куда планирует вложить деньги.
ПИФ (Open-end fund, Открытый фонд) — это форма взаимного фонда (Mutual Fund), то есть такой коммерческой организации, которая аккумулирует денежные средства нескольких инвесторов и затем вкладывает их в определенный финансовый актив.
Полученная прибыль позже распределяется между инвесторами пропорционально доле их вклада в общий капитал фонда.
Помимо открытых фондов, взаимные фонды предлагают опцию закрытых фондов (Closed-end fund). Чтобы понять различие, необходимо объяснить что такое «пай».
Фонд не может просто взять деньги у инвесторов — он прежде всего берет обязательство перед ними. Обязательство погасить полученные от инвестора средства с процентами.
Чтобы вести учет этих обязательств, инвесторам предлагают отдать фонду деньги взамен на определенные ценные бумаги — паи.
Пай — это именная бумага с конкретным номиналом. Пай позволяет вести учет того, сколько и у кого было взято денежных средств. Именно в паях кроется разница между открытым и закрытым фондом.
Открытый фонд может:
- Свободно выпускать новые ценные бумаги по мере роста капитализации компании.
- Давать возможность новым инвесторам приобретать ценные бумаги напрямую из фонда.
- Давать инвесторам возможность погасить паи в любой момент по указанному номиналу, фонд может в любой момент продать новые бумаги.
Закрытый фонд обратен открытому:
- Число ценных бумаг такого фонда ограничено тем количеством, которое было выпущено при создании фонда.
- Инвестор не может погасить пай, его можно только продать другим инвесторам по рыночной стоимости. Погасить пай — значит продать пай обратно инвестиционному фонду по текущей рыночной стоимости.
- Таким образом, новые инвесторы могут приобрести ценные бумаги закрытого фонда только от других владельцев этих ценных бумаг.
Взаимные фонды — это организации со штатом специалистов, занимающихся менеджментом инвестиций. В их обязанности входит анализ рынка, выбор направления куда инвестировать средства, получение прибыли и распределение ее между инвесторами.
Примеры открытых фондов: хедж-фонды, венчурные фонды, фонды прямых инвестиций и др. В частности, хедж-фонд — это открытый ПИФ для «квалифицированных инвесторов». Погашать паи в нем можно только раз в месяц и реже.
Для неквалифицированных инвесторов существуют и другие виды ПИФов, например интервальные фонды (UIT) и REIT (Инвестиционный фонд в недвижимость). Каждый инвестор должен сам выбрать для себя подходящий ПИФ с учетом собственного опыта в инвестициях и желаемого результата.
Вклады
При разговоре о вкладах в первую очередь всплывают мысли о депозитных счетах “до востребования”. Действительно, депозитные счета в банке относительно безопасны. Но проценты по ним настолько низки, что никакой осязаемой выгоды ни в краткосрочной, ни в среднесрочной перспективе инвестор не получит.
Именно поэтому в данном разделе мы предлагаем обратить внимание на срочные вклады (Time/Term Deposit) и облигации по займам/бонды (Debt Security/Bonds).
Срочный вклад — это размещение денег на счету в банке с конкретной датой истечения (Maturity Date). С одной стороны, банк обязан вернуть деньги с процентами точно в срок. С другой, вкладчик может снять средства со счета раньше этого срока только со штрафом (чаще всего — с потерей накопленных процентов).
Конкретные сроки выгодны банку в его финансовом планировании. Ввиду этого срочные вклады ценятся банком выше обычного депозита. Проценты на такие вклады выше. Заверяется срочный вклад оформлением депозитного сертификата.
Чем дольше срок вклада, тем сильнее ощущается разница между процентом по срочному вкладу и по обычному депозиту.
Срочный вклад — хороший баланс между рискованностью и доходностью.
Проценты по нему выше, чем в обычных вкладах, хотя общий доход ниже, чем у многих иных инструментов. Безопасность такой инвестиции не ниже безопасности обычных банковских депозитов “до востребования”.
Срочный вклад можно отнести к подвиду облигаций по займам (Debt Security). Последнее является более широким понятием, к которому относятся:
- Облигации государственного займа;
- Корпоративные бонды;
- Привилегированные акции;
- К этому же семейству инструментов можно отнести обеспеченные долговые обязательства и др.
Как и срочные вклады, облигации по займам — это инструменты с фиксированной доходностью. Это отличает их от инструментов собственного капитала (Equity), доходность которых зависит от рыночных показателей.
Несмотря на их схожесть, следует отличать срочные вклады и бонды.
Бонд является долговым обязательством в виде облигации, конкретно выпущенной под займ ценной бумаги на определенную сумму средств займодателя (инвестора).
Облигации могут торговаться на рынке, и их рыночная цена может отличаться от номинальной. Таким образом, их можно использовать не только для получения фиксированного дохода, но и для рыночной спекуляции.
Инвестиции в недвижимость
Недвижимость — это огромный сектор экономики. Опишем его инвестиционные инструменты тезисно.
Среди пассивных видов заработка мы уже упоминали инвестиционные фонды REIT. Суть их работы — собрать деньги инвесторов и передать их штату менеджеров для совершения инвестиций, чтобы впоследствии распределить полученную прибыль между вкладчиками.
Существуют и иные инструменты пассивного дохода. Например, REIP.
REIP — это платформы для краудфандинга, целью которых является сбор денежных средств с инвесторов, «бэкеров», на приобретение недвижимостью с целью заработка на ней.
Например, специалисты REIP могут привлечь средства для покупки апартаментов, которые должны принести высокие доходы со сдачи аренды. Доходы пропорционально распределяются между «бэкерами», т.е. Инвесторами.
Краудфандинг недвижимость — выгодная инвестициях для тех, кто желает за небольшие средства получить несколько постоянных источников пассивного дохода.
Есть и организации, предоставляющие «полупассивные» методы заработка – например, REIG. Это своего рода «объединение инвесторов по интересам». Группа инвесторов решает самоорганизоваться, суммировав имеющиеся средства, знания, навыки и связи, чтобы совместно решать во что стоит вкладывать деньги.
Отличительной чертой REIG является то, что группа не привлекает сторонних специалистов для менеджмента инвестиций. Каждый член объединения занимает свою должность и в меру возможностей предоставляет свои услуги и экспертизу другим членам.
Прибыль, риски и обязательства равноценно разделяются между всеми участниками предприятия.
К активным способам заработка можно отнести заработок на аренде, «buy-and-hold» стратегии, флиппинг.
Последние два, соответственно, относятся к стратегиям:
- «Купить на долгий срок и держать, пока рыночная стоимость не увеличится».
- «Купить, провести минимальные работы вроде косметического ремонта и как можно быстрее продать на резком росте цены».
Существуют и более изощренные способы заработка в сфере недвижимости, например флиппинг контрактов, когда товаром становится эксклюзивность забронированной низкой цены на какой-то объект.
Эту эксклюзивную бронь перепродают конечному покупателю с наценкой за уникальность и дешевизну предложения.
Главная особенность рынка недвижимости для инвестора
Рынок недвижимости любой страны — слишком крупный сектор ее экономики, чтобы рассматривать его в изоляции от остальных секторов.
Реальное положение дел на рынке всегда определяется состоянием местной экономики.
Недостаточно знать показатели текущего спроса, конкретного застройщика, объекта и района, где он располагается, чтобы принять квалифицированное решение об инвестировании. Для правильной инвестиции в рынок недвижимости важную роль может играть даже размер и стоимость потребительской корзины в стране.
Следует избегать иллюзии, что рынок недвижимости определяют крупные инвесторы с их многомиллионными сделками. Такие сделки попадают в новости, но реальный рынок создается миллионами простых людей. В том числе с самыми незначительными доходами.
Недвижимость нельзя воспринимать просто как рыночный актив. Это прежде всего — общественно значимый продукт потребления:
- Жилье;
- Площади под ритейл;
- Пространства под производство;
- Площади под сервера для интернет провайдеров;
- Другое.
Стоимость общественно значимого продукта как ничто другое зависит от «эмоционального состояния» населения.
Если бо́льшая часть населения не уверена в экономической стабильности, если миллионы молодых людей не имеют средств даже на съем дешевой квартиры, то о каком здоровом рынке недвижимости можно говорить?
В лучшем случае это будет рынок полустабильных финансовых и ипотечных пузырей.
Все это мы говорим для того, чтобы указать на важность комплексной общеэкономической аналитики для всех инвесторов, желающих серьезно зарабатывать на недвижимости в своей стране или за границей.
Подобную аналитику трудно провести индивидуальному инвестору самостоятельно. Поэтому крайне важно иметь связь с квалифицированными специалистами: юристами, аналитиками, менеджерами. Если вам не подходит REIT, это может быть агентство недвижимости. Если не подходит агентство, то это может быть консалтинговая фирма. В любом случае, развернутая аналитика рынка — это важнейший аспект инвестирования в недвижимость.
Советы экспертов: куда инвестировать деньги в 2023 году
По мнению экспертов, 2023 год будет характеризоваться двумя трендами:
- Высокой волатильностью рынков, в том числе валютного;
- Высокой инфляцией.
Многие HNW инвесторы (то есть лица с высоким чистым капиталом) выбирают инструменты, достоинством которых является естественное повышение капитальной стоимости вслед за инфляцией и более-менее предсказуемый доход на длительном промежутке времени.
К таким инструментам относятся:
- Индустриальная и жилая недвижимость.
- Акции компаний, связанных с потребительскими товарами, а также стриминг-сервисы и компании платформенной экономики (вроде Amazon, Apple, Airbnb).
Разумеется, в сфере недвижимости во главу угла ставятся REIT.
Эксперты указывают на рост популярности ценных бумаг ETF в 2021 году и сохранение этой популярности в 2023.
Такие ценные бумаги напрямую связаны с ПИФами. Но в отличии от обычных паев, ETF (торгуемый на бирже фонд) соединяет в себе качество как именных ценных бумаг, так и классических биржевых акций со всеми соответствующими возможностями.
ETF прямо связаны с подвидом взаимных фондов — индексными фондами (Index Funds). Такие фонды выбирают стратегию инвестирования на основе следования какому-либо из рыночных индексов. Например индексный фонд Vanguard 500 следует, как можно догадаться из названия, индексу S&P 500.
Индексные фонды являются хорошим вариантом для неопытных инвесторов.
Аналитики советуют в 2023 году стоит обратить внимание на альтернативную энергетику и программное обеспечение.Инвестиционные фонды, связанные со здравоохранением, тоже могут оказаться хорошим решением.
Любопытное наблюдение за фондовым рынком США: в этой второй ключевой экономике мире каждый крупный сектор значительно вырос в 2021 году. Например: технологии, промышленность, энергетика, здравоохранение, финансы, недвижимость. Такая ситуация указывает, что рынок находится в состоянии между серединой и концом цикла роста (в терминологии: «Бычий рынок»).
По предположению аналитиков, это позволяет ожидать, что 2023 год можно использовать как площадку для быстрого заработка на росте акций крупнейших компаний указанных секторов. Однако трудно предсказать, когда цикл роста может резко прерваться и войти в «медвежий рынок», то есть падение.
Волатильный рынок подходит для рискованных спекуляций и краткосрочных приобретений, но от долгосрочных вложений стоит воздержаться.
Инвестиции в недвижимость в Таиланде
Стоит ли инвестировать в недвижимость и конкретно в недвижимость Таиланда в 2023 году? Короткий ответ: да. Но есть нюансы, которые надо учесть.
В 2023 году недвижимость Таиланда — это рынок покупателей. Продавцам рекомендуется держать активы на будущее. Цены низкие и непривлекательны для продавцов. В то же время многие эксперты считают, что восстановление сектора начнется уже в течение 2023 года.
Для покупателей трудно будет найти другой подобный период, когда большое число качественной недвижимости стоит настолько дешево из-за отсутствия стабильного притока покупателей.
Рынок неизбежно войдет в рост, когда в Таиланд вновь массово придут китайские инвесторы и рядовые покупатели. Китайцы всегда были крупнейшей потребительской базой на недвижимость в стране. Даже в худшие моменты пандемии они не потеряли своего подавляющего большинства в спросе на рынке недвижимости.
У экспертов нет сомнений, что массовое возвращение китайских покупателей недвижимости в Таиланд — вопрос времени. Как только правительство королевства сможет убедить китайских инвесторов вновь вернуться на тайский рынок, стоит ожидать стремительного роста цен на недвижимость. Произойти это может уже в конце текущего года.